Форвардная скидка — это ситуация, когда форвардный обменный курс валюты ниже, чем ее спотовый обменный курс. Другими словами, это означает, что будущая стоимость валюты, как ожидается, будет ниже, чем ее текущая стоимость. Форвардные скидки могут иметь значительные последствия для международной торговли, инвестиций и финансовых рынков. В этой статье блога мы рассмотрим различные методы расчета форвардных скидок, а также приведем примеры кода на Python.

Метод 1: использование паритета процентных ставок
Паритет процентных ставок (IRP) — это фундаментальная концепция в международных финансах, которая устанавливает взаимосвязь между процентными ставками и обменными курсами. Согласно IRP, форвардную скидку или премию можно рассчитать по следующей формуле:

Форвардная скидка = (1 + иностранная процентная ставка) / (1 + внутренняя процентная ставка) – 1

Вот пример фрагмента кода, который рассчитывает форвардную скидку с использованием метода IRP:

def calculate_forward_discount(interest_foreign, interest_domestic):
    forward_discount = (1 + interest_foreign) / (1 + interest_domestic) - 1
    return forward_discount
# Example usage
interest_foreign = 0.05
interest_domestic = 0.03
forward_discount = calculate_forward_discount(interest_foreign, interest_domestic)
print("Forward Discount:", forward_discount)

Метод 2: использование форвардного и спотового обменных курсов.
Другой способ расчета форвардной скидки — непосредственное сравнение форвардного и спотового обменных курсов. Процентная разница между двумя ставками представляет собой форвардную скидку. Вот пример фрагмента кода:

def calculate_forward_discount(forward_rate, spot_rate):
    forward_discount = (spot_rate - forward_rate) / spot_rate * 100
    return forward_discount
# Example usage
forward_rate = 1.2
spot_rate = 1.3
forward_discount = calculate_forward_discount(forward_rate, spot_rate)
print("Forward Discount:", forward_discount)

Метод 3: использование форвардных и спот-цен валютных фьючерсов
Если у вас есть доступ к данным о валютных фьючерсах, вы можете рассчитать форвардную скидку путем сравнения форвардной и спотовой цен валютного фьючерсного контракта. Процентная разница между двумя ценами представляет собой форвардную скидку. Вот пример фрагмента кода:

def calculate_forward_discount(forward_price, spot_price):
    forward_discount = (spot_price - forward_price) / spot_price * 100
    return forward_discount
# Example usage
forward_price = 100.0
spot_price = 110.0
forward_discount = calculate_forward_discount(forward_price, spot_price)
print("Forward Discount:", forward_discount)

Подводя итог, форвардную скидку можно рассчитать с использованием различных методов, таких как паритет процентных ставок, форвардные и спотовые обменные курсы или форвардные и спотовые цены валютных фьючерсов. Понимание форвардных скидок имеет решающее значение для принятия обоснованных решений частными лицами и предприятиями, участвующими в международных финансах и торговле.