На рынке акций маржа означает практику заимствования средств у брокера для покупки ценных бумаг, таких как акции, облигации или деривативы. Это позволяет инвесторам эффективно использовать свои инвестиции, используя заемные деньги, чтобы увеличить свою покупательную способность и потенциально увеличить свою прибыль. Маржинальная торговля предполагает, что инвестор вносит определенный процент от общей суммы инвестиций, известный как первоначальная маржа, а брокер предоставляет оставшуюся часть.
Вот несколько методов маржинальной торговли на рынке акций:
-
Начальная маржа: это минимальная сумма капитала, необходимая брокеру для начала маржинальной торговли. Обычно он выражается в процентах от общей стоимости инвестиций.
-
Поддерживающая маржа: это минимальная сумма капитала, которую необходимо поддерживать на маржинальном счете, чтобы избежать маржинального требования. Если стоимость ценных бумаг на счете падает ниже уровня поддерживающей маржи, инвестору может потребоваться внести дополнительные средства, чтобы вернуть счет на требуемый уровень.
-
Маржинальное требование: Маржинальное требование возникает, когда стоимость ценных бумаг, хранящихся на маржинальном счете, снижается, и счет больше не соответствует требованиям к поддерживающей марже. В таких случаях брокер может подать маржинальное требование, потребовав от инвестора внести дополнительные средства или продать ценные бумаги для восстановления необходимого уровня маржи.
-
Кредитное плечо: Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать свои позиции, то есть они могут контролировать большее количество ценных бумаг при меньших первоначальных инвестициях. Например, если коэффициент кредитного плеча составляет 2:1, инвестор может контролировать ценные бумаги на сумму 2 доллара на каждый 1 доллар своего собственного капитала.
-
Короткие продажи. Маржинальные счета также позволяют инвесторам участвовать в коротких продажах, которые включают продажу заемных ценных бумаг в ожидании, что их цена снизится. Затем инвестор может выкупить ценные бумаги по более низкой цене, вернув их кредитору и получив прибыль от разницы в цене.
-
Риски. Маржинальная торговля несет в себе присущие риски. Хотя это предлагает потенциал для более высокой прибыли, это также увеличивает потери. Если рынок движется против позиции инвестора, ему может потребоваться внести дополнительные средства или столкнуться с принудительной ликвидацией своих ценных бумаг.